Как зарабатывать на бирже при высокой ключевой ставке ЦБ

Россияне продолжают активно интересоваться биржевыми инвестициями даже в условиях высокой ключевой ставки, которая сделала привлекательными банковские депозиты и вклады. По оценке аналитиков «БКС Мир инвестиций», только за октябрь этого года на российский фондовый рынок пришли полмиллиона новых инвесторов, а их общее количество превысило 34 млн. Почему биржа является выгодной альтернативой вкладу даже сегодня и в какие инструменты лучше инвестировать — в материале URA.RU.

Пассивный доход с оговорками

Высокая ключевая ставка, введенная Центробанком для борьбы с инфляцией, привела к тому, что банки стали предлагать клиентам щедрые проценты по вкладам. Так можно получать высокий пассивный доход без каких-либо рыночных рисков.

Однако финансисты предупреждают, что при открытии вклада клиент «привязывает» себя к текущему уровню процентной ставки ЦБ. Если она будет расти, вкладчик не сможет переоткрыть его заново без финансовых потерь. А в декабре эксперты ожидают дальнейшее увеличение ставки Банка России.

Альтернативой полноценному вкладу может стать накопительный счет. Он открывается, закрывается и пополняется без ограничений, но проценты здесь будут ниже. Кроме того, доходы по депозитам облагаются налогом. Избежать его можно только в том случае, если совокупный размер вкладов не превышает 1,2 млн рублей (если говорить про 2024 год).

«Интерес к депозитам и накопительным счетам при нынешних ставках вырос, что вполне логично. Однако в течение последних лет уровень финансовой грамотности существенно поднялся, поэтому одновременно сохраняется высокий спрос на инвестиции, где намного больше гибкости в управлении личными финансами и возможностей получить более высокий доход», — отмечает директор региональной сети финансового холдинга «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов.

Заработок на высокой ставке с минимальным риском

В качестве примера эксперт приводит фонды денежного рынка. В октябре они привлекли колоссальные средства от инвесторов — за месяц в них вложили 140 млрд рублей. Это в два раза больше сентябрьских показателей.

«Доходность такого фонда приближена к ставке ЦБ и позволяет заработать больше, чем на тех же накопительных счетах. И чем выше будет ключевая ставка, тем больше прибыли получит инвестор. Это консервативный инструмент с низким риском, который дает возможность легко „припарковать“ свободные средства. Паи фонда можно продать и купить без потери накопленного дохода в любое время работы Мосбиржи», — объясняет популярность таких видов паевых инвестиционных фондов (ПИФов) Данилов. Финансист сослался на пример фонда денежного рынка БКС. За октябрь стоимость его чистых активов выросла почти вдвое.

Еще одним финансовым инструментом, позволяющим заработать на высокой ставке ЦБ с минимальным риском, эксперт называет флоатеры. Это облигации с переменным купоном, то есть размеры выплат по ним зависят от ключевой ставки. При этом их легко можно купить и продать в любой момент.

«В текущей ситуации мы можем инвестировать во флоатеры с коротким сроком погашения — и тогда, к примеру, на горизонте трех-шести месяцев доходность будет выше, чем по вкладу», — подчеркивает Сергей Данилов.

Шанс, выпадающий раз в 10 лет

По словам финансиста, акции также пользуются спросом, несмотря на падение рынка во второй половине года. Инвесторы скупают подешевевшие бумаги российских компаний в расчете на их дальнейшее подорожание. Аналитик указывает, что это хорошая стратегия умножения капитала и такие шансы возникают на отечественном рынке только раз в десять лет.

«Для покупки акций сегодня есть две ключевые причины. Во-первых, бумаги перспективных компаний на данный момент весьма дешевые, что подтверждается расчетами: отношение стоимости компаний к прибыли почти в два раза ниже среднего. Во-вторых, высокие дивиденды: среднее значение почти в два раза больше исторического», — считает финансист.

По оценкам аналитиков, в следующем году ключевая ставка начнет постепенно снижаться. Это позитивно отразится на акциях — некоторые бумаги могут вырасти в цене на десятки процентов. Вместе с тем Данилов предупреждает, что вложения в эти активы необходимо делать на долгий срок. Покупать их в надежде на быструю прибыль нельзя.

«Желательный горизонт инвестирования — как минимум один год. Кроме того, портфель должен быть максимально диверсифицирован в зависимости от ваших целей и склонности к риску. В нем могут быть и фонды, и облигации, и акции. Неопытному инвестору лучше всего проконсультироваться с профессиональным финансовым советником», — отмечает представитель БКС.

Доступ к бирже и льготы

Воспользоваться всеми перечисленными инвестиционными инструментами можно с помощью индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Данилов указывает, что, помимо доступа к бирже, он дает владельцу налоговые преференции, которых нет у банковских вкладов.

ИИС позволяет ежегодно получать налоговый вычет до 60 тысяч рублей. А если открыть или пополнить его до конца этого года, то получить вычет можно будет уже в начале следующего. Кроме того, облигации и ПИФы на длинном горизонте сами по себе позволяют не платить налог — в том случае, если срок владения ими будет не менее трех лет.