«Русал» реструктурировал все долги. Совладелец компании Михаил Прохоров в накладе не остался

Долг «Объединенной компании «Русал» перед иностранными банками в 7,4 млрд. долларов будет реструктурирован на 4 года с правом пролонгации еще на три, сообщила вчера компания. Больше 70 кредиторов поставили подписи под этими условиями, компания ждала этого почти год. Ставка привязана к отношению долга «Русал» к ее EBITDA. Когда показатель будет выше 15, ставка будет LIBOR + 7%; к концу 2013 года он должен сократиться до 3, а ставка — до LIBOR + 3,5%, рассказали несколько банкиров. До 2013 года «Русал» будет платить 1,75% годовых, остальные проценты будут капитализироваться.

 

Долг на 2,1 млрд. долларов перед Сбербанком, ВТБ и Газпромбанком реструктурируется на тот же срок, что и с западными банками, сообщают «Ведомости». Ставка — 8-9% годовых (кредиты выданы в рублях и валюте), часть выплат также будет капитализироваться, утверждают источники, близкие к «Русалу», не раскрывая деталей. Представители банков это не комментируют. А в конце октября ВЭБ продлил кредит компании на 4,5 млрд. долларов до конца октября 2010 года. Ставка — LIBOR + 5%, капитализируются 2% платежей.

 

Соглашение подписано и с Михаилом Прохоровым, которому компания должна 2,7 млрд. долларов. 1,82 млрд. долларов из этой суммы будет конвертировано в акции, сообщил «Русал». Доля Прохорова в компании увеличивается с 14% до 19,16%. Доля En+ в итоге этой допэмиссии снизится до 53,35%, Sual Partners — до 17,78%, Glencore — до 9,7%. Оставшийся долг перед Прохоровым в 880 млн. рублей реструктурируется на тех же условиях, что и западным банкам. Вдобавок «Русал» выплатит своему совладельцу 200 млн. долларов в виде процентов за пользование средствами, еще 75 млн. долларов — в качестве компенсации за то, что он не требовал досрочного погашения долгов, говорят источники, близкие к компании. Такие же выплаты предусмотрены и банкам (они предоставили компании мораторий на выплату долгов в марте), знают два источника, близких к «Русалу». Если исходить из соотношения выплат Прохорову, то иностранным банкам может быть выплачено дополнительно около 200 млн. долларов, российским — около 58 млн. долларов, считает аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин. Средства на это у «Русала» есть, отмечает он, ведь всю вторую половину года цена на алюминий растет, а вчера достигла рекордного в этом году уровня в 2 тыс. 102 доллара за 1 тонну.

 

Всего «Русал» реструктурировала 16,8 млрд. долларов долгов — это одна из крупнейших сделок такого рода за всю историю. А ставки, по которым договорилась компания c кредиторами, вполне рыночные, отмечает Смолин: долги «Евраз Груп» и «Северстали» сейчас торгуются как раз с доходностью 8-9%.

 

Вслед за «Русалом» свой долг перед банками на 1 млрд. долларов может реструктурировать и основной акционер компании — En+. Это вопрос нескольких дней, отметил представитель компании.