Российский титановый монополист переходит в руки топ-менеджеров и Газпромбанка: «Это клубная сделка. Актив не уходит на сторону…»

 

В результате сделки доля «Ростехнологий» в «ВСМПО-Ависме» снизится до 25% плюс 1 акция, а СП получит контроль над компанией, так как еще 4,6% ее акций внесет в Nordcom менеджмент, скупавший бумаги в течение года. Газпромбанк уже владеет 13,2% акций ВСМПО (из 24,98% free float), но эти бумаги в Nordcom вноситься не будут, рассказал первый вице-президент Газпромбанка Андрей Зокин. «Мы их уговаривали, но не хотят», — пошутил Михаил Воеводин.

 

«Главный человек в этой сделке — Михаил Шелков, старый друг и партнер главы «Ростехнологий» Сергея Чемезова»,— говорит партнер кадрового агентства Top-contact Артур Шамилов. По его словам, это «внутренняя, клубная сделка, по факту актив не уходит на сторону». «Людям дают шанс стать акционерами, но реализовать его непросто»,— считает эксперт. Михаил Шелков с 2001 года возглавляет подконтрольный «Ростехнологиям» «Оборонимпэкс» (сейчас «Проминвест»). Со своей стороны, именно господин Шелков привел в «ВСМПО-Ависму» Михаила Воеводина, который возглавил компанию в 2009 году.

 

«Наше СП — синергия опыта финансового инвестора и менеджмента, который понимает рынок, знает компанию. Наше взаимодействие будет направлено на увеличение стоимости компании. Поскольку у нас уже есть 13%, то, сигнализируя о создании СП, мы исходили из интересов каждой из сторон»,— пояснил Андрей Зокин. По его словам, создание СП было «общей инициативой». Сумма сделки составит 965-970 млн долларов (187 долларов за акцию), пояснил Воеводин. По его словам, Nordcom привлечет под сделку синдицированный кредит.

 

«Ростехнологии» купили акции «ВСМПО-Ависмы» в 2006 году, когда шел корпоративный конфликт между акционерами: председателем совета директоров Вячеславом Брештом и гендиректором Владиславом Тетюхиным (вместе владели около 30%), с одной стороны, и группой «Ренова» Виктора Вексельберга (владела около 13%) с другой. Для сделки «Ростехнологии» заняли у банков около 1,2 млрд долларов. В апреле 2012 года источники рассказывали, что госкорпорация хочет снизить долю в «ВСМПО-Ависме» до блокпакета, так как ее долг по кредитам на покупку бумаг составлял на тот момент около 790 млн долларов, акции были в залоге у ВТБ и Сбербанка, а бюджет не позволял обслуживать кредиты после первого полугодия 2012 года.

 

В «Ростехнологиях» заявили, что версия о дефиците средств для обслуживания кредитов неверна: продажа пакета ВСМПО обусловлена стратегией госкорпорации. Однако за счет сделки с Nordcom «Ростехнологии» погасят 294 млн долларов долга перед ВТБ, освободив бумаги из-под залога. Кредит Сбербанка в размере 495 млн долларов Nordcom возьмет на себя вместе с акциями. Эта сумма учтена в стоимости сделки, то есть деньгами СП должно заплатить «Ростехнологиям» только 475 млн долларов. С учетом того что часть денег сразу уйдет ВТБ, у госкорпорации останется только 181 млн долларов.

 

Заявка Nordcom в ФАС будет подана на этой неделе, стороны планируют закрыть сделку через две недели после получения разрешения — ориентировочно в декабре-январе. Поскольку ВСМПО не является стратегическим предприятием, то покупатели не видят особых сложностей с получением разрешения на сделку. В рамках сделки планируется объявление добровольной оферты миноритариям о выкупе их бумаг.