Рыболовлев продаст акций «Уралкалия» на 1 млрд. долларов. Предварительные итоги IPO

Сегодня, 11 октября, завершится первое IPO среди российских химических компаний: будет закрыта книга заявок ОАО «Уралкалий», которое в ходе первичного размещения на LSE и доразмещения акций на РТС продаст 14,38% акций. Цена продажи бумаг будет объявлена 12 октября. Но источники «Коммерсанта», знакомые с ходом размещения, утверждают, что оно пройдет по верхней границе ценового диапазона, а в книге заявок от инвесторов - пятикратная переподписка. Исходя из верхней границы ценового диапазона, общая стоимость размещения составит 1,067 млрд. долларов.

Напомним, «Уралкалий» установил диапазон цен на одну обыкновенную акцию на уровне 2,8-3,5 доллара, на GDR -- 14-17,5 доллара. Организаторами размещения выступают Citibank, «Ренессанс Капитал» и UBS.

Интерес к «Уралкалию» со стороны инвесторов не утихал в течение всего road show. В его начале капитализация компании была оценена организаторами размещения в 5,95-7,43 млрд. долларов: верхняя граница диапазона совпадала с текущей оценкой компании на начало торговой сессии предыдущего дня. А исходя из вчерашних котировок «Уралкалия» на РТС, его капитализация составляла уже 7,88 млрд. долларов - только в ходе road show она выросла на 10%. В целом же за последний год капитализация компании удвоилась.

Основным продавцом акций в ходе размещения «Уралкалия» выступает кипрская Madura Holding Limited (владеет 80% акций), подконтрольная председателю совета директоров химкомпании Дмитрию Рыболовлеву. Сам Рыболовлев владеет через Madura Holding Limited 77,9% акций «Уралкалия», еще 2,1% акций принадлежит его партнеру Владимиру Шевцову, однако этот пакет находится в процессе выкупа основным акционером. В проспекте к размещению «Уралкалия» отмечается, что свою долю в ходе размещения может продать и российская компания «СП Кама» (на 100% принадлежит «Уралкалию»), которой принадлежит 1,17% казначейских акций.

Напомним, год назад Дмитрий Рыболовлев планировал привлечь примерно ту же сумму от размещения 22,8% акций компании, однако в последний момент отказался от размещения из-за низкой цены, предложенной инвесторами. Тогда аналитики говорили, что предложенный ценовой диапазон завышен. В этом году предприниматель не совершил подобной ошибки. 2Российские компании привыкли размещаться очень дорого, а из-за определенных проблем с ликвидностью сделать это сейчас достаточно сложно, - заявил аналитик «Антанты Капитал» Георгий Иванин. - Но «Уралкалий» решил гарантировать успешное размещение, определив привлекательный ценовой диапазон, позволяющий инвесторам заработать на акциях в долгосрочной перспективе».

Кроме того, «Уралкалию» помогла конъюнктура рынка. «Интерес инвесторов оправдан, так как компания занимает лидирующие позиции на уникальном калийном рынке в глобальном масштабе», - считает аналитик «Тройки Диалог» Михаил Стискин. По его мнению, на сегодняшний момент калийный сектор является не только самым привлекательным на рынке минудобрений, но и на химическом рынке в целом.