Банк «Северная казна» получил деньги на рынке. По верхней ставке

Несмотря на перипетии, в последнее время переживаемые российским фондовым рынком под воздействием мировой ситуации, а также внутриполитических особенностей, екатеринбургский банк «Северная казна» накануне полностью разместил второй выпуск облигаций. Как отмечено в официальном сообщении эмитента, инвесторы приобрели 1,5 млн. штук банковских ценных бумаг на общую сумму 1,5 млрд. рублей. Ставка по первому купону составила 12,5% годовых, что в денежном выражении исчисляется в 46 740 000 рублей (31,16 рубля на облигацию).

Отметим, что накануне размещения аналитики ГК «Регион», исходя из финансового состояния эмитента, уровня его кредитного рейтинга, текущего уровня процентных ставок на вторичном рынке по сопоставимым банкам-эмитентам, а также с учетом «премии» за первичное размещение, прогнозировали ставку 4-х первых купонов на уровне 12-12,25% годовых (справедливый уровень доходности на уровне 12,6-12,8%). Аналитики ФК «Уралсиб», отмечая низкую зависимость «Северной казны» от оптовых источников финансирования и одновременно более слабую акционерную структуру и относительно низкие финансовые показатели по отношению к основным свердловским конкурентам, ссылались на ориентир по ставке купона на уровне 12,2-12,5%. Таким образом, банк разместился по верхней границе.