Сечин и Богданчиков отказались от своих планов, а 45 млрд. рублей повисли в воздухе

«Роснефть» приостановила планируемый выпуск облигаций на 45 млрд. рублей, за счет которого компания намеревалась рефинансировать часть долга. Как сообщает «РБК daily», это связано с проблемами на российском рынке.

Решение о приостановке размещения бумаг было принято советом директоров на заседании 31 августа, протокол по итогам заседания подписан 3 сентября, в этот же день было приостановлено размещение. Основанием для этого стало намерение «о внесении изменений в решение о размещении облигаций и внесении соответствующих изменений в решение о выпуске ценных бумаг и проспект ценных бумаг».

Согласно решению о выпуске облигаций, принятому советом директоров «Роснефти» 4 октября 2007 года, срок их обращения должен был составить пять лет для первой и второй серий, семь лет – для третьей. Организаторами займа выступают Газпромбанк, банк ВТБ и компания «Тройка Диалог». Привлеченные средства планировалось направить на рефинансирование текущих долговых обязательств компании.

После покупки активов ЮКОСа на аукционах и приобретения 9,44% своих акций долг «Роснефти», по разным оценкам, составлял около 34-36 млрд. долларов. Согласно отчетности госкомпании за первое полугодие 2008 года, ее долг составлял 21,4 млрд. долларов (краткосрочный – 13,4 млрд. долларов). А из долгосрочного долга «Роснефть» должна погасить до конца этого года 1,7 млрд. долларов.

Глава «Роснефти» Сергей Богданчиков заявлял, что корпорация планирует к 2010 году сократить долг до 15 млрд. долларов. Ранее он сообщал, что часть этой суммы будет погашена из чистой прибыли самой компании, также он не исключал возможность использования синдицированных кредитов у европейских и азиатских банков, выпуск евробондов и рублевых облигаций. В пресс-службе «Роснефти» подчеркнули, что решение о приостановке размещения было принято «в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой».

Аналитик ИГ «КапиталЪ» Виталий Крюков отмечает, что нынешняя ситуация на рынке не способствует выпуску облигаций, очевидно, что «Роснефти» пришлось бы привлекать средства по очень высокой ставке. По его мнению, сейчас выгоднее обратиться за кредитами к иностранным банкам. Впрочем, компания лишь приостановила размещение облигаций и вполне сможет вернуться к ним, когда ситуация на рынке стабилизируется.

У «Роснефти» есть свободные денежные средства (5,1 млрд. долларов, согласно отчету за первое полугодие 2008 года), чтобы рассчитаться с долгами в этом году, отмечает аналитик «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин. По его словам, для реструктуризации задолженности компании в любом случае потребуются иностранные кредиты, хотя процент по облигационным займам ниже. Впрочем, пока на рынке такая сложная ситуация, «Роснефти» выгоднее переводить краткосрочные займы в долгосрочные путем привлечения кредитов у консорциумов банков, а затем переориентироваться на облигации, отмечает Лютягин.